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Scritto da Mapokam   
Martedì 08 Luglio 2014 17:41

6 Agosto chiusura ( anche del Kilometrico post): chiudo questo post per lasciare la palla a Polo che stasera aggionerà con una analisi di Medio sull'Indice nostrano.

L'ultimo aggiornamento grafico doveroso per commentare la giornata con una visione sinottica dei 2 indici che seguiamo in parallelo e con la spiegazione del motivo per cui mi aspettavo un rimbalzino ad inizio settimana. Aspettativa che avevo condiviso con chi di voi aveva scritto. Ho tolto solo un pò di TL dinamiche vecchie e che sporcavano solo il grafico, così è più pulito.

Vedete che la prima area di Supporto che avevo suggerito di monitorare per la conferma dello scrollone e che ricordate era in area 20250, corrispondeva ad una area di Supp statico che il Settore Bancario aveva mostrato di tenere. Inoltre l'Indice poggiava sulle Bollinger e questo mi induceva a pensare ad una frenata temporanea del ribasso. Rotti i 20250 fuoriuscendo al ribasso dalla congestione postata tempestivamente ieri in mattinata, abbiamo fagocitato anche area 20mila (19935 19979 per la precisione) finendo ben al di là delle Bollinger. Sono i Valori che disegnano le bande delle Bollinger, e non il contrario, quindi possiamo anche continuare a scendere plasmandone la inclinazione. Ma una fuoriuscita così esasperata ( e con una chiusura peggiore degli altri indici) prima o poi va sanata. I bancari che teniamo sotto osservazione sono in prossimità dei valori del 10Luglio, quando è partito l'ultimo movimento al rialzo, e BPER sopra la linea del Piave. Ora passo il mouse a Polo.


6Agosto h10,40: velocissimo aggiornamento grafico di una vecchia analisi di medio postata e che seguivamo nelle scorse settimanane . le frecce erano evidentemente posizionate in maniera corretta. Ho aggiunto un paio di nuove TL che si candidano a fare da Supporto, ma devono essere confermate dal mercato e per adesso non ci sono catalizzatori/pretesti in grado di arginare il Sell off. Ci sarebbe solo una sequenza di candele negative dal 25 Luglio che praticamente è ininterrotta, senza una pausa per rifiatare, ma non è una indicazione solo una considerazione che contrasta con le aspettative che avevo e che mi facevano pensare ad un rimbalzello ad inizio settimana per testare quella TL blu, ipotesi che avevo proposto a Petrol. Era evidentemente una aspettativa mal riposta. Ci aggiorniamo nel pomeriggio


5Agosto chiusura: oggi, eccezionalmente, abbiamo commentato la giornata in diretta, e mi sembra che in entrambe gli interventi abbiamo anticipato correttamente i movimenti e i livelli che poi sono stati testati. Il ribasso alla rottura della congestione, gli obiettivi di Prezzo della barra INside di ieri e della congestione degli ultimi 2gg.   20250 e 20mila , citati alla noia nel corso dei commenti giornalieri, sono stati raggiunti e la questione è: reggeranno? Perché evidentemente rompere un Supporto Statico rilevante come un round number vuol dire perforarlo al ribasso e poi ( contemplando anche un retest ) rimanerci sotto. La rottura di quota 20mila e poi l'innesco di un nuovo impulso che costruisce un movimento rialzista sopra quella quota si tramuta nel successo del Test della validità della stessa come Supporto significativo.


vediamo argomenti a favore e contrari: Oggi il ns indice e quello Iberico sono gli unici negativi (-1,4 e-1,5%): effetto Telecom e Telefonica. Poi si è aggiunta anche Fiat, ma dovrebbe rientrare. UCG, conti molto positivi, quotazioni negative: in questi casi si dice "sell on news", anche qui dovremmo rientrare nei ranghi. Infatti il grafico del Settore Bancario è ancora sul 1° Supp statico ( mentre l'indice l'ha bucato). Dati USA ancora meglio delle attese. DAX ha interrotto la sequenza ribassista. Giovedì parla Draghi: magari riesce a rasserenare i Mercati. La tregua a Gaza sembra tenere.

Cosa potrebbe invece andar male? Domani PIL italiano .... no comment. Area 20mila (19935-19979 minimi di Maggio e Marzo) non regge= scattano tutti gli Stop e si assiste all'avvitamento al ribasso. La Russia ha annunciato ritorsioni contro le sanzioni EU.

Ci tocca continuare a seguire i time frame minori.

5Agosto h15,32: anche stavolta l'Analisi grafica ha fatto il suo lavoro. Dal precedente aggiornamento (eravamo a 20480) sul test della TL superiore: respinta e perforazione della TL inferiore. Movimento che ha anche bucato il primo argine di Prezzo (20250). Adesso c'è da sperare che tenga area 20mila (19935-19979 sono i 2 minimi del 19maggio e 3 Marzo ).

NB. area 20mila è il teorico obiettivo di questa figura che ha 330 punti di ampiezza e che ha bucato a 20350. Invece area 20100 è l'obiettivo della rottura down della barra INside segnalata ieri.  Nonostante UCG, per adesso positivo, i bancari giù .... compreso BPER, caro a qualcuno, che resiste sulla linea del Piave :-)


5Agosto h10,35: grafo tf 15min. Questo è la congestione nella quale ci stiamo muovendo da 2 gg. Per l'Intraday da seguire l'esito dei test sulle TL. Come al solito è un movimento in cui si sta caricando a molla e la fuoriuscita da un lato o dall'altro ( compresi gli eventuali retest) indicherà la direzione nel breve (1-2gg, il tf 15min non può spingersi oltre)


4Agosto: ..."l'attenzione va spostata sul comportamento dei Valori nell'area indicata dall'ellisse". E infatti ci sta traccheggiando dentro: Barra INside rispetto alla candela del 1°Agosto, nulla è cambiato rispetto ai livelli di Prezzo da tenere sotto controllo. Per uno sguardo ai time frame inferiori... il SuperTrend traccia bene i livelli che mantengono i Valori sotto scacco. ( a margine : il Dax non da segno di allentamento della pressione ribassista!! ...mi preoccupa da un lato perché non so per quanto tempo potremo continuare a tenere meglio di loro, dall'altro mi auguro che escano da Francoforte per entrare sulle ns banche :-) ma è una battuta ).

Banco Espiritu nazionalizzato e il Settore respira ( 4 banche fra i primi 5 migliori del listino).Domani ci sono i conti di UCG e TelecomIT. Questa notte dati sul PIL Cinese e Mercoledì i nostri del 2° Trimestre( atteso 0,2-0,3% contro lo 0,8% annuale stimato dal Governo, e questo vuol dire che non ci sono i soldi per fare manovre di stimolo), Giovedì BCE.


1Agosto, chiusura :

come abbiamo commentato questo mese di Luglio? Ci siam detti sin dall'inizio che dopo la violazione ribassista della Trend Line di Lungo (8 Luglio 21mila) ci aspettavamo un re-test dal basso della stessa. Ci siamo tradati il Pull back fino a quando (sul re-test e capocciata sulla MM50) abbiamo ritenuto opportuno alleggerire in presenza della Kumo dell'Ichimoku e in previsione di una flessione (che però non credevo così profonda, altrimenti avrei fatto Stop&Reverse). I titoli bancari segnalati nei post del 13 Luglio, nonostante la profonda correzione dell'Indice, non hai mai violato i minimi da cui è partito l'impulso. Poi abbiamo ripetuto -credo sino alla nausea- i livelli di prezzo che considero dirimenti: per l'Inversione di lungo, violazione di 20250 prima e 20mila poi. Al rialzo solo sopra 21500 (>MM 50) prima e 21900 poi si può pensare di tornare all'attacco dei massimi.

Negli ultimi commenti ho mostrato come siamo ancora nel Range della candela settimanale 7-11Luglio (Trading range), a livello giornaliero lo Short Intraday è scattato solo ieri con la violazione ribassista della congestione a cuneo, e della proiezione della TL che passava per i massimi di Aprile ( la TL sottile bianca e fraccia gialla) e oggi -con il grafico daily- abbiamo fatto doppio minimo con la candela del 10Luglio che ha tenuto. Per adesso, allo stato dell'arte, siamo ancora nel Trading Range mensile: ancora nesun segnale di inversione, che non vuol dire che non ci sarà, ma non so quando e aprire posizioni Short di Medio o Lungo al momento è ancora prematuro (sarebbe un "anticipo", da fare nel caso con piccole quote del capitale, con Stop larghi, da incrementare solo alla conferma del Trend Ribassista per il quale - secondo me - bisogna aspettare la violazione dei livelli citati).

Adesso passiamo alle aspettative. Nel commento di ieri avevo indicato che bisognava seguire il comportamento dei Valori nella ellisse che sta sopra la proiezione della Trend Line di Lungo periodo (TL spessa rossa dai top del 2009). Fino a questo pom ci stava disegnando un bell'Hammer che sarebbe stato un gran bel segnale di interruzione della pressione ribassista.


Io credo che possa reggere, magari può bucarla in giornata ma dovrebbe chiuderci sopra, che vorrebbe dire chiudere sopra i 20250 famosi. SE così non fosse sarebbe un primo forte indizio di cedimento, poi  ci sarebbero  soliti 20mila e la parte bassa del canale che sta percorrendo.

Per rispondere a Petrol: non ho fretta di Shortare. Se e quando ci sarà inversione gli obiettivi sono impressionanti ( li ho indicati nel post sul FTSE Lunghissimo periodo), quindi non ho fretta. Poi valgono le considerazioni che ho fatto ieri su quando si innescano le inversioni. Poi ci sono le trimestrali delle Banche italiane che dovrebbero essere positive ( vedi i riblazi di oggi dopo l'uscita dei dati di ISP). Poi ci sono stati i dati sull'Occupazione USA e PMI che non sono stati cattivi ma neppure eclatanti = la FED continuerà ad essere accomodante. Poi il default Argentina sembra possa trovare una soluzione onorevole. In ultimo il DAX è al tes detta TL Supportiva di Lungo periodo.

Insomma io mi aspetto che su questi Valori ci sia l'opportunità di provare un nuovo Long di breve, piuttosto che rincorrere lo Short, mi sembra un pò rischioso ora. Dove possa portarci questo nuovo (eventuale) Long  non saprei proprio dirlo adesso, andrà monitorato strada facendo e con il prossimo post. Certo punterei almeno al test alto del canale e poi ci sono i soliti livelli al rialzo. L'ideale è che facesse una bella Spalla Dx di un T&S all'apice di un forte trend rialzista di Lungo (dal 2012)... ci starebbe proprio bene.

Chiudo facendo vedere a Petrol un grafico daily: i Prezzi stanno congestionando in un cuneo ( si stanno caricando come una molla). SE pensi che andare Long su questi livelli sia un pò rischioso, ma ti sentiresti più tranquillo di prenderlo - non dico sulla base - ma almeno a metà strada, verso l'apice del cuneo ... allora sappi che mi stai dicendo che Shortare adesso è un pò azzardato. Perchè questo è il grafico daily del Certificato SHORT leva 5 del ns indice.


e con questo lungo commento mi sono risparmiato l'aggiornamento di fine settimana. Un saluto Petrol

31Luglio chiusura: si chiude il mese di Luglio con sensibile scrollone daily seguito alla rottura della congestione di breve che avevamo segnalato. Ma se contestualizziamo il movimento è facile vedere che sostanzialmente l'indice si è mosso in un ampio Trading range. Come alla fine è accaduto oggi dalle h11 in poi: laterale senza spunti significativi. Non sono stati ancora violati i livelli indicati per innescare l'inversione di Lungo (20250 minimi del 10Luglio e quota 20mila non è stata testata). La buona notizia è che in un mese con tensioni geopolitiche preoccupanti, default tecnico dell'Argentina, Banche Portoghesi cotte, dati Macro della zona EU non ancora incoraggianti,.... tutto sommato l'Indice ha tenuto non male. E fino a che tengono i livelli citati, non posso dire se si tornerà ad attaccare i Top dell'anno, ma un rimbalzo estivo ci può stare, magari favorito dalle semestrali delle Banche italiane che usciranno la prossima settimana. E' provato che le inversioni di Lungo periodo non si innescano quando vengono chiuse le posizioni al rialzo di Lungo periodo, ma quando gli ultimi rialzisti entrano in un mercato già tirato. Ricordiamoci che domani esce il dato USA sull'occupazione.  Questa sinteticamente la fotografia del multi time frame.

domani chiuderemo anche questo Kilometrico post e nel WeekEnd ne apriremo uno nuovo. Partiremo dalla considerazione fatta su "quando si innescano le Inversioni di Lungo periodo". Se anche questa volta la consuetudine verrà rispettata, non è da queste giornate che il MKT volta definitivamente il suo senso di marcia. ( S&P non è la prima volta quest'anno che fa un -2% giornaliero. Lo ha già fatto un paio di volte in Genn, poi in Aprile). Queste sono le occasioni in cui sentirete suggerire di cogliere l'occasione di Prezzi così a sconto. E' vero nel breve, è che poi si scordano di dire che non devono essere Strategie di posizione. E' la classica ultima chiamata, quella che disegna il 3° movimento, o se volete la 2°Spalla di un T&S ribassista al culmine di un Trend direzionale rialzista. Ma per adesso è solo una delle ipotesi, avremo modo di commentare e verificarne i presupposti. Anche l'ultimo post pubblicato nella sezione Editoriali è un po' su questa lunghezza d'onda.

Intanto aggiorniamo il grafo dei canali che stavamo seguendo. La proiezione della TL di resistenza dei massimi di Aprile ( bianca) questa volta ha ceduto e l'attenzione ora va spostata sul comportamento nell''area indicata dall'ellisse


31Luglio h12,00: questo lo stato dell'arte a metà mattinata.Daily: Rottura della congestione e accelerazione ribassita. 4h : test della TL di Supporto. tf 15min e 5min : vediamo se reggono i minimi di stamattina e prova a fare una figura di inversione ( parlo di Intraday per adesso). Dalla fotografia del Desk operativo risulta chiaro come lo sto seguendo. I minimi a fare spartiacque sono i  valori delle 10,45 di stamane.

30Luglio chiusura: questo l'aggiornamento del grafico postato stamane in apertura che con la candela giornaliera conferma i valori ancora all'interno della congestione triangolare.

Nell'intraday c'è stata una sostanziale lateralità ( ecco perchè suggerivo di maneggiare con cura gli incroci delle Regressioni lineari che -essendo un lagging indicator- forniscono indicazioni "ritardate" e solo in presenza di direzionalità, mentre nel laterale sono di scarsa utilità), fino al primo pomeriggio con l'uscita del 1° dato USA di oggi. PIL ben sopra le attese dopo il dato pessimo del 1° trimestre (ma le trimestrali delle aziende uscite fino ad ora confermavano che il rallentamento dei primi 3 mesi era effettivamente imputabile ad eventi esogeni ed è stato recuperato nei mesi successivi). Dopo il dato c'è stata finalmente direzionalità, ed è stata negativa. Ma questo non può stupire chi avesse seguito le vicende degli ultimi anni. Durante tutto il 2013 la Borsa ha reagito negativamente in occasione di dati macro positivi, e invece positivamente in caso di dati deludenti. Non si tratta di una anomalia incomprensibile se consideriamo che la crescita dei listini azionari, in un generale contesto recessivo, è stata gonfiata dalla allocazione della enorme quantità di denaro messa a disposizione dalle Banche Centrali, che se non finisce nel ciclo produttivo finisce nel Mkt Finanziario ( non è un caso che una parte non irrilevante degli utili delle Banche è stata fatta dalla divisione Trading. Fino a quando non separeranno le Banche Commerciali dalle Banche di Investimento, e non regolamenterano il trading proprietario, la distorsione perdurerà). Ora, se il PIL è migliore delle attese e la inflazione in USA rialza la testa ..... la Yellen potrebbe essere indotta a "normalizzare" i tassi di interesse prima del previsto. Ecco che in attesa delle decisioni del FOMC di stasera (2° dato MKT mover di oggi, Venerdì la disoccupazione) è meglio ridimensionare l'esposizione sull'azionario. NB: questa sera non ci sarà commento ma solo la pubblicazione dello statement, quindi per i commenti dovremo aspettare i prossimi gg.

Le considerazioni fatte non sono nuove, e chi avesse letto i commenti fatti in passato sullo stesso argomento riconoscerà le argomentazioni. Questo non fa che confermare che i QE di mezzo mondo (USA, Giappone, e ora ci aggiungeremo l'EU) hanno distorto e fatto saltare le tradizionali correlazioni tra i Mercati, qualcuno non la racconta giusta, e il Mercato prima o poi normalizza questi eccessi.

30 Luglio apertura h9,30: sul grafico daily del Future, questo è lo stato dell'arte in apertura. Nessuna indicazione sul multiday. Questa sera, a mercati EU chiusi, le minute della FOMC.

Per fare qualcosa bisogna spostarsi sui grafici a tf intraday (1h,15min, 3min).  Per semplificare ... e da usare sempre "cum grano salis" e non in maniera pedestre: con le abilità che distinguono ognuno di noi




29Luglio h 18,00: l'alleggerimento di qualche giorno fa delle posizioni Long sull'indice si è rivelata provvidenziale perchè il FTSE non è riuscito a spingersi oltre. Oggi barra INside rispetto alla candela di ieri. Vediamo domani da quale lato rompe il Pattern. Intanto gli studi dell'Analisi grafica continuano a fare il loro lavoro. Ieri ci chiedevamo se il test della proiezione della TL bianca che unisce i Top di periodo a partire dal 4Aprile sarebbe bastato, evidentemente è bastato. Il movimento è ancora configurabile come Pull back sulla vecchia TL Supportiva di lungo violata al ribasso l'8Luglio, la MM50 ancora inviolata e fa da resistenza, la TL superiore del Canale ribassista di Breve continua a contenere le velleità di rialzo (ricordate che c'è sempre la Kumo a fare da Resistenza, ma ora bisogna dare un occhio anche a come si stanno riavvicinando le Kijun e Tenkan-Sen, e se  la Tenkan incrocerà al rialzo)  . Tutti temi abbondantemente commentati negli scorsi post. Siamo sempre nell'ombra del candelone del 24Luglio e continuiamo a muoverci in quel range. Ho riportato senza modificarli i livelli di Prezzo da monitorare per un trading multiday.

Le banche hanno beneficiato dei dati UBS. Considerate che ad Agosto escono i dati semestrali e poi a Settembre ci saranno i risultati degli Stress Test che si prevedono positivi. Potrebbe non essere così per le banche Tedesche. La fiducia consumatori USA è stata positiva, il mercato immobiliare si prevede debole dopo i dati convincenti delle scorse rilevazioni, ma l'annuncio di nuove sanzioni alla Russia ha fatto girare il Mkt repentinamente nel secondo pom. La Lagarde non è preoccupata per l'eventuale ennesimo default Argentina per fine mese.

Non dimenticate gli appuntamenti macro USA di questa settimana che ho evidenziato nel commento di ieri.

Visto che non c'è molto di nuovo da commentare mi dedico ad un paio di considerazioni didattiche. Una sul Settimanale e una sull'Intraday.

Non dimentichiamo di monitorare la figura che si sta disegnando sul grafico settimanale. Quel candelone del 7Luglio ha un range di quasi 1400punti e siamo attorno alla media del range

passando dal Settimanale all'intraday, vi faccio notare una ricorrenza già menzionata nella sezione Educational: (grafo 15min) il movimento tra la chiusura di ieri e l'apertura di stamattina è un 123 Ross, quando il movimento ritraccia il 78,6% ... poi fa una estensione 1°tgt 161,8%, e poi eventualmente un 2° tgt a 261,8%. Oggi ha fatto millimetricamente il 161,8%


28Luglio: altra giornata di correzione che chiude proprio in corrispondenza della proiezione della Trend Line bianca che ho disegnato nel week-end. Vediamo se gli basta. In caso di ulteriori ribassi il livello di prezzo da monitorare è il minimo della candela del 24Luglio. Al rialzo la violazione UP del canale ribassista di breve

NB: nonostante la settimana pre-agostana carrellata di dati macro USA. Riunione FOMC per ulteriore Tapering, stima preliminare PIL che dovrebbe confermare netta ripresa dopo i brutti dati del primo Trimestre (ricordate le gelate invernali a cui è stato attribuito il calo inatteso del Pil?) e poi Venerdì Disoccupazione USA

Le trimestrali tecnologiche USA vanno bene. Tanto per dare una idea le società Hi Tech sono tutte abbondantemente sopra (tranne Microsoft) i valori del Top 2000.

26Luglio: grafici daily che rappresentano le considerazioni fatte ieri in chiusura

oltre il recente canale ribassista, nuovi spunti sono ancora plausibili all'interno dei canali della Forchetta di Andrews (puntare la Mediana sui Top di Aprile o su quello di Maggio cambia leggermente l'inclinazione), dentro la Kumo che fa da Resistenza. Ecco perché scrivevo che solo il superamento del Swing high del 4Luglio avrebbe dato una chance di riandare all'attacco dei Top di Gugno


25Luglio h17,40: Direi che possiamo dichiararci soddisfatti della lettura in progress di questo movimento. Abbiamo cominciato a parlare di un possibile re-test sulla vecchia TL Supportiva dal post del 14. Della Kumo a fare da Resistenza già nel post del 10Luglio. Infine ieri in mattinata ritenevamo opportuno alzare i trailing Stop e/o alleggerire le posizioni Long, evidentemente in previsione di una pausa di riflessione sulla Trend Line di Resistenza dei massimi, coincidente con la MM50 e prossima al 50% di ritracciamento di Fibo. La area Statica di resistenza che ci accompagna dal post del 22Luglio ha fatto il suo lavoro e il corpo della candela odierna ha dimostrato di averla sentita.

A questo punto per il prossimo futuro si aprono 2 scenari

Questo Pull back atteso potrebbe prendersi solo una pausa di respiro, ritracciare e poi ripartire al rialzo, ma deve rompere con decisione e Volumi la MM50 e dirigersi spedito oltre il Swing High del 4Luglio per tornare all’attacco dei massimi dello scorso mese. Perché ricordiamoci che area 22500 era solo il primo livello obiettivo del rialzo di Lungo periodo, ma poi solo il mese scorso – in piena fase euforica- si parlava di aspettative ancora più allettanti in area 23 e 24mila.

In alternativa la violazione della Trend Line Rialzista di Lungo periodo (l’8 Luglio <21mila) potrebbe essere stato il primo indizio di inversione di Lungo. Il movimento attuale solo un naturale e fisiologico Pull back, e da questa area si torna a scendere di brutto. Parlo evidentemente di violazione dei 20mila per andare a cercare il 38,2% o il 50% del rialzo partito da Giugno 2012… fate voi i conti.

Al momento non è dato sapere e , in tutta onestà, non c’è neanche bisogno di vestirsi da aruspici e avventurarsi in previsioni di medio. Sarà il Mercato ad indicarci la direzione. I livelli di Prezzo da monitorare al ribasso sono 20250 e 20mila poi. Al rialzo quanto già anticipato: sopra la Ribassista di breve, sopra il 50% di Fibo, sopra 21700 prima e area 21900 (Swing high del 4Luglio)poi, insomma un nuovo movimento a minimi e massimi crescenti secondo un principio vecchio di 80 anni (teoria di Dow).

Se dovessi assecondare le mie sensazioni propenderei per la “seconda che hai detto”. Ma cercherò di evitare di farmi condizionare dalle convinzioni, magari provando nel week end a far girare un po’ di chart fra titoli guida (che avevo aggiornato il 13Luglio e che sono andati benissimo) e interMKT, magari su base settimanale per vedere che indicazioni suggeriscono.

Come aperitivo anticipo solo le Bollinger sul grafico del Settore Bancario con Barre Settimanali in Heikin-Ashi: le Bollinger sul Bancario le seguivamo da tempi non sospetti quando scrivevo "dal Giugno 2013 mi manca il test della banda bassa", qualche lettore affezionato sicuramente ricorderà. La candela di questa settimana indica un esaurimento della tendenza ribassista, propio sul test della banda bassa, MA va confermata con la candela della prossima settimana. L'oscillatore mi suggerisce che nuovi minimi non stonerebbero, perchè gli consentirebbero di scaricarsi ulteriormente, fare una fuoriuscita temporanea dalla banda bassa delle Bollinger e, con un bel Pattern di inversione (123 Ross , 2B di Vic Sperandeo,..), mi sentirei più fiducioso di una solida ripresa dei corsi. La banda verde di Supporto a 14100, dove ha fatto numerosi test è abbastanza significativa, vero?! La sua violazione ribassista indica inversione di un trend partito a Luglio 2012 quando era a quota 6000 !

e infatti sul Mensile..... ( ora mi sono fatto prendere la mano)

24Luglio chiusura: nulla da aggiungere a quanto non abbia già scritto in mattinata. Aggiorno solo la Mappa dei titoli del MKT e il grafico giornaliero per mostrare che siamo giunti con una Long White sul primo obiettivo rialzista atteso per il movimento in corso. Lo abbiamo fatto nel giorno in cui - dopo il calo dell'export- (unico settore trainante fino ad oggi) l'ennesimo dato negativo sui consumi (anche alimentari!) e l'ennesima revisione al ribasso del PIL italiano da parte dell'FMI (solo +0,3%, dimezzata la stima di Aprile), sono compensati dai dati sopra le aspettative del PMI eurozona. Dati USA contrastanti: bene jobless claim settimanali , male nuove case e Manufacturing PMI.

In caso di ulteriore allungo va monitorato il test del 50% di Fibo (dove passa anche la Trend Line dinamica di Resistenza, quella che unisce i massimi dal 10, 20Giugno e 4Luglio), e poi la banda superiore delle Bollinger. Sul retest dal basso della proiezione della vecchia Trend Line Supportiva (il livello in corso) vanno alzati i trailing stop orari o alleggerite le posizioni Long, per non farsi rimangiare -in caso di rigetto- i profitti maturati dopo un così estenuante Trading range. Per adesso è ancora solo un Pull back. In caso di conferme si può sempre ulteriormente piramidare . Al ribasso, per il medio periodo, il livello da tenere "curato" sono i soliti 20250 e poco sotto i 20mila poi.


24Luglio INtraday h 11,20: rapido aggiornamento Intraday per sopperire al mancato aggiornamento in chiusura di ieri che non aggiungeva nulla a quanto già scritto. Cosa stiamo facendo su base giornaliera (candele daily)? Quello che avevamo presunto nei commenti dei giorni passati: movimento a minimi crescenti che si dirige, in prima battuta , vs l'area resistenziale in rosso e/o vs il Pull back della vecchia TL Supportiva. Il grafico è lo stesso degli ultimi commenti. Aggiornato solo con il calcolo dei ritracciamenti di Fibo. Al raggiungimento dell'area grafica indicata comincerei a monitorare stretto con candele orarie per alleggerire (take profit parziale) le posizioni Long aperte.

Anche i titoli bancari che nel commento del 10Luglio (ancora reperibile qui in fondo) avevano disegnato un Hammer, (domenica 13 gli avevo poi dedicato appositi post) non hanno mai violato quel minimo, si sono mossi in Trading range ed oggi sono in ampio guadagno.


22Luglio:


potrei fare un copia/incolla del commento di ieri "Trading Range, alternanza di candele rosse e poi verdi,...". Per non ripatermi faccio notare a scopo didattico che la barra OUTside di ieri, oggi è andata a tgt. Poi aggiungo sul grafico l'area Resistenziale Statica, possibile primo approdo di un impulso che - seppur sussultorio- continua a mantenere i suoi minimi crescenti, e che mi aspetto vada a fare Pull back sulla vecchia Trend Line dinamica di Supporto rotta al ribasso l'8Luglio scorso.

PS: al DAX mancano solo 10 punti per andare a chiudere il Gap ribassista aperto il 18Luglio, ancora un piccolo sforzo e ci siamo quasi.... poi bisogna vedere se lo chiude e ritraccia: monitorare in ottica InterMKT


21Luglio: continua la fase convulsa sul ns indice che dal 10Luglio non è riuscito a far partire alcun impulso, alternando giornate negative e a giornate positive (se guardate il candlestick daily dei principali bancari è ancora più evidente). Pur avendo rotto al rialzo il Cuneo che stava disegnando ci è poi tornato dentro fino a violarne oggi la base supportiva. Siamo sempre all'interno del Trading Range delineato dal box giallo. I supporti Statici rilevanti restano ancora intatti su entrambe gli indici (FTSEMib e Bancari). Ma non c'è stata la reazione che mi aspettavo a seguito della fuoriuscita della Bande di Bollinger, neanche quella minimale sul test della Mediana. E' vero altresì che -nonostante il news flow (Medio Oriente/Est Eu)-  non c'è stata neppure accelerazione ribassista, e il laterale si sta sviluppando con bassi Volumi.

Oggi chiudiamo con una barra OUTside che ha un range di 350 punti circa. Le uniche indicazioni operative ci verranno dalla fuoriuscita da questo pattern. Poi restano i vecchi temi già commentati: al ribasso monitorare la tenuta di 20250 e poi area 20mila; al rialzo 20760 ( i massimi di oggi), poi area 21100 (test della Mediana delle Bollinger). Si aggiungono i dati Industriali Italiani, deludenti per Fatturato e ordini.



18Luglio: veloce aggiornamento di chiusura con il grafico daily che non aggiunge nulla rispetto agli studi già postati e commentati. Ieri ho scritto che "la candela non era particolarmente preoccupante" e l'esito della giornata odierna sta a dimostrarlo. Chiaramente bisognava stoppare le Strategie Long scattate con al violazione rialzista del cuneo perché ci è tornato dentro, ma di fatto oggi è sceso a testare la base del cuneo e di lì è ripartito= dal 10Luglio Minimi crescenti. Mancano nuovi massimi crescenti che sono ancora possibili, MA fino a quando non si riporta stabilmente nel canale Rialzista di Lungo violato al ribasso l'8Luglio, la ripartenza dell'Up Trend di Medio non è confermata. Al ribasso i soliti 20mila da monitorare

Conclusione: siamo ancora in un possibile PullBack della discesa partita il 10Giugno. Anche se non ci sono stati nuovi affondi nonostante il newsFlow non proprio rassicurante, non è ancora ripartito nulla fino a quando non rientra stabilmente nel canale rialzista di Lungo e sopra la Mediana delle Bollinger. Però questi movimenti preliminari vanno comunque cavalcati perché possono trasformarsi in un nuovo importante impulso, e a salire sul treno a quel punto potrebbe risultare scomodo perché lo Stop Loss il Mercato lo mette sul minimo del 10 Luglio a 20250. Per il breve tutti i test e tenuta della base del vecchio cuneo, unito alla tenuta dell'ultimo Swing, sono un punto di entrata Long con un ragionevole Rischio Rendimento.

I Bancari che monitoriamo continuano a muoversi in laterale con una sequenza di barre positive e negative, ma tutte comprese nello stesso range. I timori su Bco Espirito Santo non producono ulteriori fibrillazioni, la situazione geopolitica tesa e aperta su diversi fronti un giorno fa tremare i polsi e il successivo sembra superata. Facciamoci guidare solo dalla AT 


17Luglio: ieri la candela giornaliera si è fermata a 21069... gli mancava circa un centinaio di punti per andare a ritestare dal basso la vecchia Trend Line Supportiva violata con il cedimento dei 21mila. Una correzione da quel livello non mi avrebbe sorpreso più di tanto, ci poteva stare, lo avevamo messo in conto nelle ns analisi. L'indice invece ha preferito innescare da subito le prese di profitto e il cedimento di quota 20755 nella ultima mezz'ora di contrattazione mi ha indotto a stoppare il Long di Indice scattato ieri. Non che la candela sia particolarmente preoccupante: abbiamo una barra INside alla candela di ieri. Nello specifico classificabile come un Harami (donna incinta). Ma visto che la fuoriuscita dal Cuneo di questi gg non ha provocato accelerazione -anzi- ci è tornato dentro... meglio aspettare le prossime conferme dal Pattern in formazione prima di ritrovarsi controtrend.

La Trend Line Ribassista di Lunghissimo (dai Top 2009) e area 20mila, risultano esercitare ancora un forte potere attrattivo, quindi meglio stare cauti. Che poi era quello che avevo già scritto il 14Luglio quando ho fatto l'elenco delle situazioni da tenere a mente comunque, anche qualora si fosse rotta  al rialzo quota 20900.


16Luglio: solo poche parole di commento a Mkt ancora aperti, perché nei gg scorsi avevamo tracciato tutte le figure da seguire "Cuneo di compressione... si sta caricando come una molla" " ID/NR4 livello di Prezzo di controllo da superare al rialzo >20900" "Se parte il rimbalzo, monitorare il retest  della vecchia Trend Line Supportiva violata al ribasso con la rottura dei 21mila, e poi la Kumo in area 21250 " "titoli da monitorare al rialzo segnalati con gli appositi post". Trovate tutto negli scorsi commenti.


Oggi hanno aiutato i dati Cinesi, le parole della Yellen, le trimestrali Usa che stanno andando bene.

L'aspetto meritevole di attenzione oggi è la coralità del rialzo: non solo i soliti Bancari. Vediamo dove ci porta questo rialzo, per adesso è un rimbalzo e va seguito con i ritracciamenti di Fibo, poi avremo tempo di monitorare come si costruisce questo nuovo impulso per verificare se avrà le velleità di aggiornare nuovi massimi. Area 22500 era stata indicata in tempi non sospetti come un potenziale tgt dei passati rialzi. Di lì è partita la correzione profonda di circa 2000punti. Ma non dimentichiamo che nelle analisi di Lungo c'erano i 23mila bassi e poi i 24mila come potenziali prossimi rialzi. Dobbiamo capire giorno per giorno le velleità di questo movimento. Naturalmente per il Medio al ribasso c'è area 20mila da non violare, per il breve la Trend line Supportiva che sembra abbia voglia di costruire dai gg scorsi (10 Luglio)

15Luglio: disprezzabile il risultato sui titoli Bancari che si rimangiano i buoni segnali offerti ieri, senza tuttavia violare il livelli di Buy segnalati nel WeekEnd. L'indice si muove per la 4° giornata all'interno del corpo della candela del 10Luglio (una serie di Barre INside), quindi si può attivare l'ID/NR4 ( ricordando che esiste anche l'ID/NR7gg). Ma il cuneo in formazione sul grafico orario mi fa presagire che si stia caricando come una molla per uscire violentemente da qualche parte. Quale ce lo dirà il MKT. Ancora nessun livello di Prezzo di controllo per strategie multiday è stato violato, quindi si resta in attesa. La Banca Portoghese continua a diffondere preoccupazione, peggio ancora lo Zew tedesco (in calo da 8mesi credo) e l'Inflazione ancora calante in Italia (lo spettro della Deflazione, quando tutti i consumatori rinviano gli acquisti aspettandosi nel futuro Prezzi più scontati, è sempre in agguato).



14Luglio: apprezzabile il risultato sui titoli aggiornati nel week-End (ISP, UCG,ENI hanno rispettato le aspettative). Niente di straordinario però , perchè nel grafico del Settore bancario siamo ancora nel corpo della candela del 10Luglio: ancora non è partito niente.

Sull'Indice infatti non è scattato ancora il segnale d'acquisto >area 20900. L'indice prosegue disegnando la 3° candela di indecisione all'interno del range della candela del 10Luglio. Sul grafico Heikin-Ashi la candela di oggi è una candela di probabile/potenziale interruzione del Trend Ribassista (non ho messo il grafico per non appesantire con troppe immagini).

SE dovesse essere barra INside anche domani si configura un ID/NR4. Ricordo a costo di essere ripetitivo che >20900 viene confermata una reazione alla discesa partita il 10Giugno. Il nuovo impulso -se nasce- deve costruire Minimi e massimi crescenti, consapevoli che

  1. la proiezione delle Trend Line Supportiva del canale partito a Luglio 2013 (violata al ribasso) fa ora da prima Resistenza
  2. poi c'è la Kumo, di cui abbiamo scritto il 10Luglio, poco sopra
  3. sul Settimanale l'Oscillatore ha ancora spazio per scaricare tutto il movimento partito a Giugno 2013

Insomma, se supera i 20900 è un buon segno ma ancora debole: la strategia va protetta

Oltre alle trimestrali USA, questa settimana parla Draghi al Parlamento europeo tra poco, poi c'è lo Zew in Germania domani , e Mercoledì Beige Book.


11Luglio: si chiude una settimana pesante che ha visto perdere tra apertura e minimo oltre 1200 punti. La Volatilità ha allargato le Bande e le ultime candele hanno sforato la banda inferiore. Questo è solo un indizio di un possibile rimbalzo, come è osservabile nella precedente occasione (l'ho segnalata con un'ellisse rossa) lo sforamento può tranquillamente perdurare per qualche giorno prima di consentire ai Valori di rientrare nei range, quindi è meglio aspettare la conferma rialzista dei Prezzi per salire sul prossimo giro di giostra.

Il tema da seguire la prossima settimana saranno le numerose Trimestrali USA


11Luglio: Chiudiamo con una Long Upper shadow ( cioè i massimi sono stati venduti e non sono stati capaci di riportarsi sopra la Trend Line supportiva ). La candela è un Harami non proprio invitante MA è una candela INside con una dote di poco meno di 600 punti (comunque un bel bottino). Il segnale Long - di breve per adesso- rimane sempre sopra i 20900 circa. Vuol dire che se rompiamo al rialzo i 20900, dal minimo della candela che rompe si aggiungono 600 punti per individuare un primo possibile TGT di Prezzo. Ovviamente lo stesso discorso - ma al contrario- se dovesse rompere al ribasso. Possibilità ancora non scongiurata perché sul giornaliero c'è la Kumo indicata ieri a fare da Resistenza e perché sul Settimanale, lo ricordavo ieri, ancora non siamo finiti in Ipervenduto. I grafici postati ieri sono ancora buoni per una visione di Medio, non è cambiato nulla. I soliti Bancari che monitoriamo sono rimasti nell'ombra del potenziale hammer di giovedì.


10Luglio: la segnalazione delle 15,43 mi sembra sia stata tempestiva e profittevole -200 punticini in 2h- (ma questo pom ero in postazione e potevo postare durante la giornata, in genere posto in chiusura). "finte e controfinte" era un pattern di inversione, non volevo banalizzare.  Interessante la candela odierna alla luce del grafico giornaliero che si commenta da solo (le estensioni di vecchie Trend Line di Medio-Lungo periodo sono affascinanti per le prospettive che propongono). Anche i principali Bancari che monitoriamo periodicamente hanno disegnato degli hammer: seguire. La ulteriore conferma del segnale di questo pom arriverà >21950 (come già indicato).

e poi però c'è subito lo scoglio della Kumo che fa da Resistenza con cui misurarsi, quindi sempre allerta.

non a caso l'Oscillatore sul grafo Settimanale non ha ancora scaricato per bene

PS: brutto oggi il dato sulla Produzione industriale in Italia (e Francia), dovreste solo darci atto del fatto che nella Sezione Editoriali - pur a costo di apparire controcorrente, e senza essere catastrofisti- non abbiamo mai pubblicato articoli che assecondassero l'ottimismo della prima ora che si stava diffondendo in giro; sia inteso non siamo riusciti a pubblicarli, e questo è un rammarico. Ma questa è MacroEconomia  che esula dall'AT.

"L'Economista è colui che ti dirà Domani, perché non si è verificato Oggi, quello che aveva previsto Ieri"

10luglio h15,43:tra finte e controfinte, questi il livelli che bisogna rompere al rialzo costruendo poi movimenti a minimi e massimi crescenti per interrompere il flusso in vendita. Sotto confermo quanto già scritto ieri sera "...nessun segnale d'acquisto multiday", mentre qualche post fa ammonivo ".. se la chiusura del gap non dovesse trovare una pronta reazione ..."Ci aggiorniamo dopo la chiusura. Dow apre pesante , ma se dopo la prima ora i minimi tengono per noi sarebbe di buon auspicio: devono reggere i 16800 prima e 16750 poi.



9luglio: seduta interlocutoria dell'Indice (più convinta quella del Settore Bancario con una "quasi Morubozu" barra INside) che perlomeno argina la pesante corrente in vendita di ieri. Everardo Dalla Noce ( storico commentatore di Borsa della RAI negli anni '80 -e questa citazione farà una bella cernita anagrafica fra i lettori che si ricorderanno-) avrebbe detto "solo un rimbalzo tecnico". L'unico segnale significativo tra i titoli da monitorare quotidianamente è quello di ISP (poi c'è il +4% di Azimut e+3% di BP e MPS, ridimensionati dagli scambi che sono rappresentati dall'area dei box) , ma nessun segnale d'acquisto multiday. Un occhio al DAX che tornato su una area di resistenza statica, sta tracciando l'ipotesi grafica anticipata nel apposito post, vediamo se la segue fino in fondo.


8 Luglio: con la violazione dei 21100 il Mkt ha subito l'effetto catalizzatore del gap del 23maggio u.s. (evento che per me non era scontato, perchè -qualora fosse stato un "gap di fuga"- il Mkt non era obbligato a ricoprirlo entro questi tempi) e dopo una pausa in tarda mattinata, complici anche i Future USA negativi, si è lasciato cadere fino alla completa ricopertura.

Ora la questione che ragionevolmente si pone in prima battuta è se da questi livelli si possa ripartire per un nuovo impulso. Già in uno degli ultimi commenti dello scorso post sull'Indice auspicavo che questa ipotesi sia prontamente assecondata, perchè se così non fosse ... è opportuno dare un occhio ai quanto dicono i grafici settimanali.

Per entrambe gli indici (FTSEMib e Sett Bancario) il movimento annuale partito nel Giugno 2013 non ha mai testato la banda inferiore delle Bollinger, mentre per entrambi c'è a Marzo 2013 uno sforamento della banda superiore ( quello del Settore Bancario con un doppio Max, quello dell'Indice con un Massimo superiore) che, per essere sanato, consiglierebbe l'appoggio sulla base delle bande -scrivo "consiglierebbe" perchè può essere talvolta sanato anche solo col test della Mediana... ma prima o poi bisogna ritornarci su questa base-. Inoltre l'Oscillatore è prossimo ad aver scaricato per il Settore Bancario, mentre deve ancora completare il suo movimento ribassista sull'Indice. 2 indizi non fanno una prova ma 3 insinuano un sospetto.

Per il breve, intendo le prossime sedute è ragionevole aspettarsi una ripartenza al rialzo (i livelli di Prezzo di controllo ce li suggerirà il Mkt con le prossime barre giornaliere e orarie, cominciando a costruire un movimento a minimi e massimi crescenti, anche dal test odierno del canale tracciato dalle Trend line parallele), resta però da considerare il fatto che nuovi impulsi ribassisti non sono scongiurati fino a quando i corsi si manterranno sotto quota 22000, dove c'è un piccolo vuoto di meno di una 20ina di punti il 23Giugno. SE si ripartisse con un nuovo movimento di Medio al rialzo, oltre i 22500, che era un primo obiettivo di massimo da cui è partita la correzione ( correzione perchè l'inversione ci sarà solo sotto i 20mila), ci sono obiettivi che ora sembrano ambiziosi oltre area 23 e 24mila poi.

Ma il Lungo periodo era stato commentato qui il 14Giugno, e non ho nulla di nuovo da aggiungere.

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Ultimo aggiornamento Mercoledì 06 Agosto 2014 17:08
 

Commenti  

 
# Francesco 2014-08-02 12:48
Ciao mapo, cortesemente mi potresti fare un'analisi su BPER? Sono posizionato long con entry a 7,80, sto tenendo nella speranza di vederla di nuovo sui massimi di aprile. Ci sono speranze che questo avvenga, e in quanto tempo? Inoltre c'e' sempre un gap down da chiudere; vedi un doppio (o triplo) minimo in area 6,20? Grazie di cuore per l'aiuto che vorrai darmi. Saluti.
Francesco