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FTSEMib, l'ultimo quadrimestre dell'anno

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Scritto da Mapokam   
Domenica 18 Ottobre 2015 17:15

15Nov chiusura settimanale:

Ultimo aggiornamento di chiusura settimanale,prima di inaugurare un nuovo post sul ns Indice.         Alcune premesse sono doverose

a)È un po’ anacronistico parlare di AT e lettura dei mercati in un momento di tale criticità per i fatti drammatici accaduti nel il nostro continente. Non è il compito di queste pagine approfondire tali temi, la gravità di simili accadimenti imporrebbe di non distrarre l’attenzione dagli eventi che contano davvero e con il silenzio sottolineare la compassione, invece di parlare di grafici e  Mkt. Con questa premessa mi auguro almeno di non apparire cinico: continuo a fare quello che mi sono ripromesso di fare per rispettare gli impegni, non facendomi però neanche lontanamente sfiorare dall’idea che il nostro sia un appuntamento realmente importante. C’è ben altro cui pensare in questi tempi.

b)L’Investing Day di Roma è stato un evento riuscitissimo, complimenti a Di Lorenzo per l’iniziativa. Tanti spunti di riflessione tutti interessanti. Tanta partecipazione ( Roma soffre della mancanza delle numerose occasioni di incontro che invece abbondano al CentroNord). Non mancava comunque tra il pubblico anche qualche ascoltatore “padano” sceso a curiosare. Tra i numerosissimi e autorevoli invitati si sono distinti per professionalità e densità di argomenti gli interventi di M.Intropido, M. Vita, e naturalmente S.Fanton con l’immancabile “compagno di merende” Tony che abbiamo celebrato in queste pagine.

c) Ipotesi di percorso del ns Indice, alcune rispettate ed altre no: 50/50 … e non potrebbe essere altrimenti, l'AT è probabilità statistica, non è una scienza.

Avevo scritto nei primi aggiornamenti di questo post che mi aspettavo un doppio Max sporco in area 23mila ( 22800-23200) prima di scendere in area 21500 a chiudere il gap. Il risultato è che il movimento correttivo che mi aspettavo si sta realizzando MA il doppio massimo si è invece consumato in estenuante movimento lateral ribasista.

Metto in conto ancora un po’ di negatività per chiudere il gap o testare il 61,8% di ritraccio, poi mi aspetto un rimbalzo ma ci sono da tenere in debito conto i 2 appuntamenti di Dicembre delle Banche centrali: la Yellen è scontato che inizi a rialzare e Draghi a varare i dettagli del rafforzato piano di QE. Tutto già scontato, quindi saranno da seguire le 2 retoriche ( i discorsi che seguono) .   Ad es: la Yellen ha già dichiarato che gli investitori dovrebbero concentrare la loro attenzione non tanto sulla data e l’ammontare dell’aumento, ma sul “percorso, il programma cronologico, dei futuri aumenti”. Come dire:se faccio adesso un aumento ma poi non faccio ulteriori ritocchi in futuro, è solo un aumento simbolico.

Al rialzo i livelli da monitorare sono : sopra 22mila (brevissimo) e 22600 prima, 23mila poi (Medio-Lungo). Fino a quando i Prezzi non si riportano stabilmente sopra quei valori ( chiusura oraria e chiusura giornaliera) rimaniamo confinati in una zona volatile e priva di trend direzionale ( 20800-24000, baricentro in area 22500).

Di seguito aggiornamento del grafo a 2gg già proposto recentemente (la rottura del cuneo ha prodotto accelerazione preventivata), e poi settimanale con la Kumo a fare da Supporto (2 possibili livelli 21500 e 20500) e la Forchetta di Andrews a delimitare il percorso

13Nov: dopo il "fake" di Mercoledì, rottura down confermata e minimo (50% di Fibo) in prossimità del Tgt fissato a 21500 ( chiusura gap )


12Nov h 17,00: .....è chiaro il senso del "Naturalmente per confermare la volontà ( ..di intrapredere un movimento direzionale) DEVE lasciarsi definitivamente sto canale alle spalle: non deve tornarci dentro". Vale sia per la rottura rialzista di ieri che quella ribassista di oggi.

PS sono a "Investing Roma 2015" , quindi ci aggiorniamo nel Week End


10Nov: ...semplicemente "altro giro di giostra" = Buy sul lato basso del canale, Sell sul lato alto (su queste pag abbiamo cominciato a disegnare il canale 10 gg fa, non sto ad aggiungere le solite frecce).... fino a quando scatta lo Stop di protezione. Quello sarebbe il primo indizio della volontà di intraprendere un movimento direzionale di Medio. Naturalmente per confermare la volontà deve lasciarsi definitivamente sto canale alle spalle: non deve rientrarci dentro. Secondo la tecnica delle Barre INside, il primo impulso dovrebbe valere circa 450 punti . le linee orizzontali sono i Picchi di Volume sul Prezzo.


9Nov: solo aggiornamento grafico, perchè i commenti dello scorso fine settimana valgono ancora: il canale ribassista di breve è stato ben delimitato e i Prezzi continuano a muoversi al suo interno


6Nov chiusura settimanale: aggiornamento del grafo 4h di ieri. Test dei 22100 Supportivi positivo=> rimbalzo fino al primo obj 22500 indicato ieri col Canale ribassista di breve. Anche l'indicazione di monitorare l'effetto del dato sull'occupazione ha avuto la sua utilità: 250 punti in 1 ora

Per la prossima settimana: sopra 22600-700 si torna all'attacco dei recenti massimi ( lo stop di protezione è sui livelli di rientro nel Canale  - che non sarebbe un buon segnale- e poi a seguire in Trailing). Se invece 22500 fanno da resistenza invalicabile confermata l'impostazione ribassista di Breve. 21100 con il suo picco di Volumi sempre a fare da spartiacque per la fine della correzione del movimento partito a fine Sett: sotto quel livello si scende a 21800-21700 e poi a chiudere il gap a 21500.

per avere un quadro più chiaro, salendo di time Frame ( biday)  è evidente che i Prezzi sono racchiusi in un triangolo di congestione di cui sarà bene controllare la direzione della fuoriuscita per intercettare i futuri possibili movimento di Medio periodo. Il Triangolo è proprio al centro dei Picchi di Volume più significativi. il livello 23mila che prima  (metà Ott) era resistenza volumetrica ora si è sgonfiato diventato il livello di equilibrio (valle) fra i 2 nuovi picchi a 22550 e 23200ca


5Nov chiusura: grafo a 4h. Quarto test dei 22100 che reggono precariamente in piedi la correzione dell'impulso partito a fine Sett. E' tempo di fare ammenda perché il doppio massimo che mi aspettavo in area 23mila cui sarebbe seguita la discesa a 21500 non c'è stato, e il tempo consumato in questi gg potrebbe anche mettere a rischio di non vedere a breve la chiusura del gap. Intendo dire che se i 22100 reggono allora la correzione si chiude e riparte un nuovo movimento, primo obiettivo 22500 e poi si trona all'attacco dei 23mila, ma sarebbe un nuovo movimento - non sarebbe più la chiusura di quello partito a Sett-. Se invece dovessero mollare allora si ritorna Short e vediamo se - nonostante il tempo consumato in questo lateral ribassista- ha forza di scendere a chiudere il gap

NB. domani 6 Ott h 14,30 tasso di disoccupazione USA ( non dimenticate -soprattutto in questo periodo- di dare sempre uno sguardo agli appuntamenti giornalieri. Il Mkt è indeciso sulla strada da prendere e i dati o le dichiarazioni possono spostare repentinamente l'ago della bilancia anche di diverse centinaia di punti in pochi minuti di contrattazione. Lo abbiamo visto spesso ultimamente)


3 Nov daily: ... non rompe al rialzo il canale Ribassista di medio ma neppure al ribasso il Canale rialzista di breve= semplicemente non si decide nè a fare un ultimo spunto rialzista vs i 23mila ( spunto che nel mio percorso avevo ipotizzato, ma che tarda a realizzarsi), nè a mollare definitivamente vs i 21500 di chiusura Gap ancora aperto. D'altronde nell'ultimo articolo postato nella sezione Editoriali s'era scritto che fino ai primi gg di Nov non si sarebbe deciso nulla.

Oggi sembrava ben impostato sopra i 22500 ma nella trimestrale di ISP il margine di interesse ha deluso le aspettative e ha trascinato l'indice al ribasso, salvo poi ritracciare il 61,8%: la buona notizia è che i 22100 (spartiacque definitivo per l'innesco del ribasso) hanno tenuto e la reazione su quel livello c'è stata. Certo è che rimaniamo confinati nell'apice di un angolo, il grafico è inequivocabile. Da oltre una settimana balliamo entro 500 punti ( 22250 -22750)


30Ott: aggiornamento grafico, tf 30min Heikin-Ashi, con evidenziati i Picchi di Volume che dovrebbero fare da discriminante al movimento dei Prezzi. Finchè sta sotto i 22500 la tendenza continua ad essere ribassista.


29Ott: giornata sull'ottovolante con alternanza di ripide discese e risalite. L'Outside ribassista mette seriamente in pericolo la mia aspettativa di un doppio massimo sporco in area 23mila prima della discesa vs 21500. Se i Prezzi non dovessero negare il segnale odierno con il recupero e il superamento dei 22700 (massimo di oggi)...la correzione è già cominciata


27Ott: in linea con gli ultimi commenti l'avvicinamento ad area 23mila ha svolto il suo compito di argine e ieri siamo rientrati nella zona di congestione laterale che resta ancora segnata sui grafici. Per una serie di motivi ( test della base del canale di Regressione lineare, prossimità della Kumo supportiva, Chikou Span prossima a poggiarsi sulle candele passate ) continuo a pensare che il Mkt ci offra una nuova possibilità di andare corti da un livello più profittevole dell'attuale. Continueremo a seguire con il grafico a 2h che è un buon compromesso fra brevissimo e breve periodo Stasera decisioni FOMC, senza commento, ma è un non evento. Domani invece Disoccupazione e PIL 3° Trim USA.


24Ott: superata di slancio la resistenza statica a 22500 ci dirigiamo - in realtà l'abbiamo già lambita- vs area 23mila che sono un livello di prezzi stracitato nei commenti già a partire dalla Primavera. Li c'è una consistente concentrazione di Volumi si cui dovrebbero fermarsi le velleità rialziste di questo spunto: Draghi ha messo le premesse per assecondare la stagionalità positiva dell'ultima parte dell'anno. Questo mi farebbe propendere al massimo per una correzione. Le incognite però non mancano (rialzo dei tassi USA, fragilità del ciclo economico -altrimenti non ci sarebbero state bisogno delle nuove dichiarazioni belligeranti di SuperMario-,taglio dei tassi dalla Cina,....) se tutto questo armamentario dovesse partorire un topolino il risveglio sarebbe traumatizzante. Ma l'impatto è sul lungo periodo. Seguiremo giornalmente la tenuta dei livelli come abbiamo fatto sino ad oggi.


22Ott: la statistica è stata confermata: Draghi batte sempre 400 punti (vedi link) ,  questa volta c'è voluto un pò di più ( tf 15min)

Il Trading Range degli ultimi giorni è stato superato al rialzo .. ora deve mantenersi sopra i 22500 se vuole convincerci di andare a saggiare la resistenza Volumetrica a 23mila. Dato che lo spunto rialzista è stato innescato dalle parole di Draghi, la voglia di prendere profitto da un tale strappo non deve essere poca, ecco perchè deve confermarsi sopra i 22500 per dichiararsi veritiero.


21Ott: a conferma della bontà dei livelli statici tracciati .... è rimasto nel range in attesa domani della BCE.


20 Ott: aggiornamento grafico , tf 2h


18Ott: proviamo a tirare le fila dell'anno che, superata l'estate, si avvia verso la conclusione dell'ultimo quadrimestre dell'anno. Il bilancio è ancora positivo: + 28,5% dall'inizio dell'anno, è evidenziato dall'andamento del Channel di Lungo che fa da supporto. Abbiamo raggiunto il massimo in Luglio con una performance di oltre il +38%. E' seguita una violenta correzione durante Agosto che in 3 settimane ha ridimenzionato i valori di 4000punti. Stiamo ritracciando nelle ultime - piuttosto randomiche e volatili- settimane il 61,8% di quel movimento ribassista. Aggiorniamo una analisi Volumetrica che avevamo proposto all'inizio dello scorso post. Si tratta di un grafico Bisettimanle.
Siamo ancora tra i 2 picchi di Volume compresi fra 20mila e 22500 ( il picco più alto è a 23mila). Il Baricentro di questa are si colloca a 21mila. La correzione dai massimi di Agosto sembra prendere le forme di una distribizione triangolare Broadening ( Megafono). Allunghi oltre 22500 potrebbero iniziare le pratiche per la costruzione di un "diamante".

SE stringiamo il campo di osservazione alle candele giornaliere ( le ho rappresentate in Heikin-Ashi per pulirle del rumore), vediamo che il area 22400 abbiamo fatto un triplo massimo sotto il canale ribassista ( non a caso nell'ultimo aggiornamento intraday -h 11,30- dello scorso post avevo commentato che quella era una area di Prezzo buona per uno Short con un rischio rendimento molto favorevole => alle 12,30 è venuto giù di 200punti).

I minimi di fine Agosto e poi Settembre hanno interrotto la sequenza di minimi decrescenti. Dobbiamo aspettare la conferma stabile della rottura dei 22500 con Volumi e continuità per decretare una ripresa dei corsi. Fino a quando il Channel non inverte pendenza e colore siamo potenzialmente ancora in fase di PullBack.

La salita dai minimi di fine settembre non è stata nè lineare ( si sono susseguite giornalmente candele di opposto colore) nè armonica ( il ritracciamento è stato minimale, si è fermato al 38,2% mentre avrei preferito almeno un test dei 21500). L'eventuale violazione rialzista dei 22500-660 ( oltre il Channel) non mi conforterebbe sulla bontà del movimento per una serie di motivi: la Resistenza Volumetrica a 23mila è vicina e ostica da superare. Lo Stop di protezione di questo presunto movimento impulsivo è lontano ( i minimi di Settembre), inoltre ci sono una serie di novità che possono modificare la liquidità del Mkt.

NB: EUREX sta modificando in maniera significativa i margini sulla negoziazione dei Derivati del suo paniere, inoltre il 23Ott sarà offerto un nuovo strumento MiniDax ( 1/5 del DAX) che potrebbe drenare liquidità sia da €Stoxx che dal ns mercato.

Livelli di Prezzo da monitorare

Sopra 22400-500 bisogna assecondare il segnale rialzista, 1°obiettivo area 23mila e poi i 24mila , massimi annuali.

Nel caso andasse sopra 22500 -660, sotto 22400 nega il movimento

per il brevissimo intraday: cedimento  di 22200 ( e ancora prima 22300)

La violazione ribassista dell'ultimo Swing Low a quota 21700 dovrebbe invertire il Trend rialzista di brevissimo. A 21500 c'è un Gap rimasto aperto

la settima appena trascorsa è stata una barra IN side = il Minimo e il massimo della barra settimanale 5 Ott fanno da riferimento

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Ultimo aggiornamento Domenica 15 Novembre 2015 19:22